Mutual Fund Riskometer: जब म्यूचुअल फंड में निवेश की बात आती है, कितना रिटर्न मिलता है, इसकी ही चर्चा होती है। हालांकि जोखिम के बारे में जानना भी उतना ही महत्वपूर्ण है। आप यह सोचकर उस फंड को चुनते हैं कि उसमें रिटर्न अच्छा मिलेगा, लेकिन कभी-कभी खतरा भी होता है, यहीं पर भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा शुरू किया गया रिस्कोमीटर, निवेशकों को सूचित निर्णय लेने में मदद करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। प्रत्येक म्यूचुअल फंड योजना को आधिकारिक दस्तावेजों में अपना रिस्कोमीटर दिखाना अनिवार्य है, जिससे निवेशकों को योजना के जोखिम प्रोफाइल की स्पष्ट जानकारी मिलती है।
म्यूचुअल फंड रिस्कोमीटर क्या है?
रिस्कोमीटर, म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए बाजार नियामक भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा शुरू किया गया एक मानकीकृत जोखिम माप पैमाना है। रिस्कोमीटर एक उपकरण है जो प्रत्येक म्यूचुअल फंड स्कीम की फैक्टशीट और प्रचार सामग्री पर प्रदर्शित होता है। दूसरे शब्दों में रेगुलेटरी मानदंडों के अनुसार, सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं को रिस्कोमीटर को पहले और स्पष्ट रूप से प्रदर्शित करना होता है ताकि निवेशकों को उस विशेष फंड से जुड़े जोखिम का पता चल सके।
म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिम के 6 स्तर
- कम जोखिम:- इस जोखिम कैटेकरी में आने वाले फंड मुख्य रूप से उन निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं जो न्यूनतम जोखिम उठाने को तैयार होते हैं। आमतौर पर, इस कैटेगरी में रिटर्न कम होता है। ओवरनाइट फंड और आर्बिट्रेज फंड इसी कैटेगरी में आते हैं।
- कम से मध्यम जोखिम:- इस कैटेगरी के फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त होते हैं जिनका मध्यम से लॉन्ग टर्म दृष्टिकोण होता है और जो कम जोखिम उठाने को तैयार होते हैं। आमतौर पर, अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन और मनी मार्केट फंड जैसे डेट म्यूचुअल फंड इसी कैटेगरी में आते हैं।
- मध्यम जोखिम:- इस कैटेगरी के फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं जो थोड़ा अधिक रिटर्न पाने के लिए मध्यम जोखिम उठाने को तैयार होते हैं। मध्यम अवधि के फंड, कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड और बैंकिंग एवं पीएसयू फंड इसी कैटेगरी में आते हैं।
- मध्यम उच्च जोखिम:- इस कैटेगरी के फंड उन निवेशकों के लिए हैं जो उच्च रिटर्न प्राप्त करने के उद्देश्य से कुछ अनिश्चितता और अधिक अस्थिरता को स्वीकार करने को तैयार हैं। इक्विटी बचत फंड और क्रेडिट जोखिम फंड इसी कैटेगरी में आते हैं।
- उच्च जोखिम:- इस कैटेगरी के फंड उन आक्रामक निवेशकों के लिए हैं जो अपने लाभ को अधिकतम करने के उद्देश्य से उच्च जोखिम उठाने को तैयार हैं और जानते हैं कि इसमें नुकसान की संभावना है। सोने और चांदी के फंड, जो अस्थिर हो सकते हैं, इसी कैटेगरी में आते हैं।
- अत्यधिक जोखिम:- इस कैटेगरी के फंड अत्यधिक जोखिम भरे होते हैं जो घरेलू या अंतर्राष्ट्रीय शेयरों में निवेश करते हैं और आमतौर पर उन निवेशकों के लिए होते हैं जो उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए उच्च जोखिम उठाना चाहते हैं। इक्विटी फंड, इक्विटी और बॉन्ड फंड, सेक्टोरल फंड, डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड और अंतर्राष्ट्रीय फंड इस कैटेगरी में आते हैं।
म्यूचुअल फंड हाउस प्रत्येक माह के अंत में किसी भी फंड से जुड़े जोखिम के स्तर का मूल्यांकन करते हैं। यह उन प्रतिभूतियों पर विचार करता है जिनमें योजना निवेश करती है, साथ ही प्रत्येक माह के अंतिम दिन के एयूएम पर भी विचार करता है। रेगुलेटरी दिशानिर्देशों के मुताबिक किसी फंड की अंतर्निहित प्रतिभूतियों को अस्थिरता और अन्य मापदंडों जैसे मापदंडों का एक मूल्य दिया जाता है, जिसके आधार पर फंड से जुड़े जोखिम का स्तर निर्धारित किया जाता है। फंड का रिस्कोमीटर नए फंड आवेदन पत्र, योजना सूचना दस्तावेज (SID), मुख्य सूचना ज्ञापन (KIM) और अन्य योजना विज्ञापनों के पहले पृष्ठ पर देखा जा सकता है।
रिस्कोमीटर क्यों जरूरी
- सभी निवेशक अस्थिरता को नहीं झेल सकते। रिटायरमेंट के करीब पहुंच चुके किसी व्यक्ति के लिए बहुत अधिक जोखिम वाला फंड उपयुक्त नहीं हो सकता है, जबकि एक युवा निवेशक बाजार के उतार-चढ़ाव को आसानी से झेल सकता है।
- उच्च या बहुत अधिक रिस्कोमीटर रीडिंग इंगित करती है कि रिटर्न में काफी उतार-चढ़ाव हो सकता है। यह बाजार में गिरावट आने पर निराशा को रोकता है।
- चूंकि सेबी फंड हाउसों को मासिक रूप से रिस्कोमीटर अपडेट करने का आदेश देता है, इसलिए यह निवेशकों को किसी योजना के पोर्टफोलियो की संरचना के आधार पर, वास्तव में कितना जोखिम भरा है, इसका एक अद्यतन विवरण देता है।
- विभिन्न फंडों के जोखिम स्तरों की जांच करके, निवेशक एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो बना सकते हैं। विकास और सुरक्षा के बीच संतुलन बनाने के लिए कम जोखिम वाले डेट फंडों को उच्च जोखिम वाले इक्विटी फंडों के साथ मिला सकते हैं।
- रिस्कोमीटर निवेशकों को उनके वित्तीय लक्ष्यों के लिए उपयुक्त फंड चुनने में मदद करता है। उदाहरण के लिए, 10-15 वर्षों में धन सृजन अत्यधिक जोखिम वाले फंडों में निवेश को उचित ठहरा सकता है, लेकिन तीन वर्षों में बच्चे की ट्यूशन के लिए बचत करने के लिए कम जोखिम वाले विकल्पों की आवश्यकता हो सकती है।
अग फंड के रिस्कोमीटर में कोई बदलाव होता है, तो फंड हाउस को अपनी वेबसाइट, न्यूज पेपर में प्रकाशित करके और यूनिटधारकों या निवेशकों को ईमेल या एसएमएस भेजकर निवेशकों को सूचित करना होगा। हालांकि रिटर्न आपको लुभा सकते हैं, लेकिन हमेशा याद रखें, जोखिम और रिटर्न साथ-साथ चलते हैं। म्यूचुअल फंड रिस्कोमीटर केवल एक नियामक आवश्यकता नहीं है। यह एक शक्तिशाली मार्गदर्शक है जो निवेशकों को उनके लक्ष्यों के अनुरूप और अस्थिरता के साथ सहजता से जुड़े फंड चुनने में मदद करता है।
(डिस्क्लेमर: यह आर्टिकल सिर्फ जानकारी के लिए है, निवेश की सलाह नहीं है, अगर आपको म्यूचुअल फंड में निवेश करना है तो एक्सपर्ट से संपर्क करें। )
रामानुज सिंह पत्रकारिता में दो दशकों का व्यापक और समृद्ध अनुभव रखते हैं। उन्होंने टीवी और डिजिटल—दोनों ही प्लेटफॉर्म्स पर काम करते हुए बिजनेस, पर्सनल फाइनेंस, शेयर बाजार, इनकम टैक्स, बैंकिंग, बुलियन और कमोडिटी मार्केट जैसे विषयों पर गहरी विशेषज्ञता विकसित की है। जर्नलिज्म में एमए की डिग्री और वर्षों के अनुभव से विकसित विश्लेषणात्मक दृष्टिकोण के साथ, रामानुज जटिल वित्तीय विषयों को सरल, विश्वसनीय और प्रभावी तरीके से पाठकों तक पहुंचाने के लिए जाने जाते हैं। अब तक वे 22,000 से अधिक स्टोरीज लिख चुके हैं।
और पढ़ें