भारतीय बैंकों पर बढ़ सकता है मार्जिन का दबाव, लिक्विडिटी कम होने से बढ़ी चिंता, Fitch Ratings का दावा

Fitch Ratings की एक नई रिपोर्ट के अनुसार, भारत के बैंकों पर आने वाले समय में मुनाफे (मार्जिन) का दबाव बढ़ सकता है। इसकी मुख्य वजह बैंकिंग सिस्टम में कम होती लिक्विडिटी (कैश उपलब्धता) और रुपये पर बढ़ता दबाव है। रिपोर्ट में बताया गया है कि मौजूदा परिस्थितियों में Reserve Bank of India (RBI) के पास सिस्टम में आसानी से कैश डालने की क्षमता थोड़ी सीमित हो गई है, क्योंकि उसे साथ ही रुपये की गिरावट को भी संभालना पड़ रहा है।

न्यूज एजेंसी एएनआई की रिपोर्ट के मुताबिक अगर वैश्विक स्तर पर जोखिम बने रहते हैं, खासकर मिडिल ईस्ट में तनाव जारी रहता है, तो भारतीय बैंकों के मार्जिन में और गिरावट आ सकती है। Fitch का अनुमान है कि वित्त वर्ष 2027 (FY27) तक बैंकिंग सेक्टर का मार्जिन उनके मौजूदा 3.1% के अनुमान से 20 से 30 बेसिस पॉइंट (bp) तक नीचे जा सकता है। इसका मतलब है कि बैंकों की कमाई पर सीधा असर पड़ सकता है।

मार्जिन में गिरावट का असर सिर्फ ब्याज आय तक सीमित नहीं रहेगा, बल्कि बैंकों की कुल कमाई (core earnings) भी प्रभावित हो सकती है। रिपोर्ट के अनुसार, बैंकों का ऑपरेटिंग प्रॉफिट उनके रिस्क-वेटेड एसेट्स (RWAs) के मुकाबले करीब 30 से 40 बेसिस पॉइंट तक घट सकता है। FY27 के लिए यह अनुपात अभी 2.5% रहने का अनुमान है।

हालांकि इन चुनौतियों के बावजूद Fitch ने यह भी साफ किया है कि भारतीय बैंक अभी भी मजबूत स्थिति में हैं। रिपोर्ट में कहा गया है कि जिन बैंकों को Fitch ने रेट किया है, उनके पास पर्याप्त कमाई का बफर मौजूद है। यानी वे इस तरह के दबाव को झेल सकते हैं और उनकी कुल वित्तीय स्थिति या रेटिंग पर तुरंत कोई बड़ा असर नहीं पड़ेगा।

रिपोर्ट में यह भी बताया गया है कि मार्च 2026 के अंत तक बैंकिंग सिस्टम में अतिरिक्त लिक्विडिटी घटकर जमा (deposits) के सिर्फ 0.5% के आसपास रह गई है। यह गिरावट मुख्य रूप से रुपये पर दबाव और विदेशी मुद्रा बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण आई है। इस दौरान रुपया करीब 4.5% तक कमजोर हुआ है।

Fitch का कहना है कि अगर रुपये पर दबाव बना रहता है, तो RBI को उसे स्थिर रखने के लिए कदम उठाने पड़ते हैं। लेकिन ऐसे कदम उठाने से बैंकिंग सिस्टम से नकदी निकल जाती है, जिससे लिक्विडिटी और कम हो जाती है। यही कारण है कि RBI के लिए एक साथ दोनों काम करना रुपये को संभालना और सिस्टम में नकदी बढ़ाना थोड़ा मुश्किल हो रहा है।

एक सकारात्मक बात यह है कि रुपये में उतार-चढ़ाव का भारतीय बैंकों पर सीधा असर बहुत ज्यादा नहीं पड़ता। इसकी वजह यह है कि भारत का बैंकिंग सिस्टम मुख्य रूप से स्थानीय मुद्रा (रुपया) पर आधारित है, इसलिए विदेशी मुद्रा का जोखिम सीमित रहता है।

Fitch ने भविष्य को लेकर मिलेजुले संकेत दिए हैं। अगर बैंकों की वित्तीय स्थिति और मजबूत होती है, तो उनकी रेटिंग में सुधार भी हो सकता है। वहीं, अगर मिडिल ईस्ट में तनाव लंबा खिंचता है या वैश्विक हालात बिगड़ते हैं, तो बैंकों पर और दबाव आ सकता है।

हालांकि, सबसे खराब स्थिति में भी Fitch का मानना है कि भारतीय बैंकों की कुल रेटिंग स्थिर बनी रहेगी। इसका कारण यह है कि इन बैंकों को सरकार का समर्थन प्राप्त है, जो उनकी वित्तीय स्थिरता को मजबूत बनाता है। रिपोर्ट यह संकेत देती है कि भारतीय बैंक आने वाले समय में चुनौतियों का सामना कर सकते हैं, लेकिन उनकी मजबूत बुनियाद उन्हें इन परिस्थितियों से निपटने में सक्षम बनाती है।