Home And Car Loan: आधिकारिक आंकड़ों के मुताबिक पिछले दो साल में भारतीय परिवारों की शुद्ध वित्तीय बचत में 6 प्रतिशत की कमी आई है क्योंकि लोगों ने इसका उपयोग घरों और वाहनों जैसी संपत्ति हासिल करने के लिए किया। जबकि इसकी वजह से कर्ज में डूबने वालों की संख्या बढ़ गई। फिर भी अर्थशास्त्रियों का कहना है कि कई प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में लोगों की लोन चुकाने की क्षमता अधिक है। घरेलू शुद्ध वित्तीय बचत पर आधिकारिक डेटा से संकेत मिलता है कि यह 2020-21 में 11.5% से गिरकर वित्त वर्ष 2023 में सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) का 5.1% हो गया। यह दीर्घकालिक वार्षिक औसत 7.0-7.5% से नीचे है। यह गिरावट वित्तीय देनदारियों में तेजी से वृद्धि (घरेलू उधार-वित्त वर्ष 2012 में सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के 3.8% से वित्त वर्ष 2023 में 5.8% तक) हुई।
लोगों ने घर और कार खरीदने पर अधिक खर्च किए।
विकसित देशों की तुलना में भारत में घरेलू लोन कम
भारतीय रिजर्व बैंक के एक हालिया विश्लेषण में कहा गया कि चूंकि देनदारियों का एक बड़ा हिस्सा घर और वाहन पर खर्च करने के कारण हुआ। परिवारों की कुल बचत अभी भी फिजिकल बचत के पक्ष में एक संरचनात्मक बदलाव के साथ स्थिर रह सकती है। लेकिन बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स के आंकड़ों और आरबीआई के अपने अनुमानों की तुलना करने पर भारत का घरेलू कर्ज सेवा अनुपात कई प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में सबसे कम में से एक है। मार्च 2023 तक भारत का कर्ज सेवा अनुपात 6.7% है जो अमेरिका के 7.8%, जापान के 7.5%, यूके के 8.5%, कनाडा के 14.3% और दक्षिण कोरिया के 14.1% से कम है। अनुपात कर्ज दायित्वों को पूरा करने के लिए आवश्यक घरेलू डिस्पोजेबल आय के अनुपात को मापता है।
खुदरा लोन डेटा पर आरबीआई ने किया विचार
ऐतिहासिक डेटा घरेलू लोन में तीन साल के आवधिक परिवर्तन और बढ़ती लोन चुकौती दायित्वों के कारण निजी अंतिम उपभोग व्यय में वृद्धि के बीच एक नकारात्मक सहसंबंध दिखाता है। भारत में घरेलू लोन अन्य उभरती अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में बहुत कम है। भारत के लोन सेवा अनुपात की गणना करने के लिए आरबीआई ने 12 प्रमुख अनुसूचित कॉमर्शियल बैंकों के सर्वे से खुदरा लोन डेटा पर विचार किया। जिसमें सिस्टम स्तर पर खुदरा लोन पोर्टफोलियो का करीब 80% शामिल था। मार्च 2023 में वेटेड औसत प्रभावी ब्याज दर 9.7% थी और खुदरा लोन की अवशिष्ट मैच्योरिटी लोन के मौजूदा स्टॉक पर 12.7 वर्ष थी। मार्च 2023 के अंत में भारतीय परिवारों का लोन सेवा अनुपात 6.7% होने का अनुमान है। जो मार्च 2022 में 6.6% से बढ़ गया है लेकिन मार्च 2021 में 6.9% से अभी भी कम है।
अधिक देनदारियों के बावजूद 8.5% तक ब्याज दर
वित्तीय देनदारियों में हाल की वृद्धि के बावजूद ब्याज दरों में मौजूदा अनुमानित 6.7% से 8.5% तक है या यहां तक कि अत्यधिक वृद्धि के विभिन्न तनाव परिदृश्यों के तहत भी उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं के लिए भारत का घरेलू लोन सकल घरेलू उत्पाद के औसत 48.3% से नीचे बना हुआ है। केंद्रीय बैंक की लेटेस्ट वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट में भारतीय रिजर्व बैंक के अर्थशास्त्रियों द्वारा किए गए एक संवेदनशीलता विश्लेषण के अनुसार आय के स्तर में 21% की गिरावट का परिदृश्य जो फिर से लोन सेवा के स्तर को प्रभावित करता है। आरबीआई का विश्लेषण हालिया मौद्रिक सख्ती की पृष्ठभूमि में महत्वपूर्ण है जिसके परिणामस्वरूप बंधक दरें बढ़ रही हैं और लोन देने के मानक सख्त हो गए हैं।
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