SIP रिटर्न वाकई उतना है जितना दिख रहा है? जानें XIRR और Absolute Return के बीच का असली सच

XIRR असल में क्या मापता है?

XIRR, या एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न, अलग-अलग समय पर किए गए कई कैश फ्लो पर सालाना परफॉर्मेंस कैलकुलेट करता है। क्योंकि SIP इन्वेस्टमेंट स्टैगर किए जाते हैं, इसलिए यह तरीका हर किस्तों का समय निर्धारण और अवधि दोनों को एक साथ लाने में मदद करता है ताकि एक सिंगल रिटर्न फिगर पर पहुंचा जा सके। यह फॉर्मूला तब अच्छा काम करता है जब निवेश लंबे समय तक किए गए हों, क्योंकि मार्केट मूवमेंट समय के साथ एक जैसा हो जाता है। हालांकि, जब कोई SIP कुछ ही महीने पुराना होता है, तो शॉर्ट-टर्म परफॉर्मेंस को सालाना करने से रिटर्न बढ़ या घट सकता है। इसलिए शॉर्ट टर्म में एक्सआईआरआर को देखकर रिटर्न का आकलन करना गलत हो सकता है।

एब्सोल्यूट रिटर्न एक बेहतर तरीका

अगर आप 5 से 10 साल चले सिप के रिटर्न को XIRR के जरिये आंक रहे हैं तो सही तरीका हो सकता है। वहीं अगर आप शॉर्ट टर्म यानी एक साल से कम पुराने SIP के लिए, सही रिटर्न चाहते हैं तो एब्सोल्यूट रिटर्न एक बेस्ट तरीका है। एब्सोल्यूट रिटर्न बस यह तुलना करता है कि आपने कितना निवेश किया है और पोर्टफोलियो की आज की वैल्यू क्या है? उदाहरण के लिए, अगर आपने 60,000 रुपये निवेश किए हैं और पोर्टफोलियो की आज की वैल्यू 66,000 हो जाती है, तो यह 10 प्रतिशत का फायदा दिखाता है। हालांकि, एब्सोल्यूट रिटर्न की अपनी सीमाएं हैं। यह रिटर्न पाने में लगने वाले समय को नहीं दिखाता है।